Система показателей при оценке стоимости предприятия антикризисном управлении

Антикризисное управление Оценка стоимости компании Источник Копп Задачи по разработке и проведению мероприятий, которые во время кризиса ведут к ослаблению и преодолению кризисного процесса. Грязнова Система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы. Коротков Управление, в котором поставлено определенным образом предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития. Для этого необходимо предвидеть кризис, чтобы не допустить опасных последствий. Эти авторы именно с этой точки зрения рассматривают антикризисное управление. Основная особенность антикризисного управления проявляется в возможности, используя методы антикризисного управления, не столько нормализовать сложившуюся кризисную ситуацию, сколько придать предприятию импульс к дальнейшему развитию [12, с.

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера (у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают), то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:

  • Для жителей Москвы и МО - +7 (499) 653-60-72 Доб. 448
  • Санкт-Петербург и Лен. область - +7 (812) 426-14-07 Доб. 773

Оценка бизнеса в целях антикризисного управления Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятия Введение к работе Актуальность темы исследования. Переход к рыночным отношениям в России привел к возникновению хозяйствующих субъектов нового типа, появлению новых источников финансирования и принципиально иных хозяйственных взаимоотношений между всеми субъектами экономики. Этот процесс затронул предприятия всех отраслей промышленности. В современных условиях предприятие выступает как объект хозяйствования, как имущественный комплекс, находящийся во владении, ведении или управлении юридического лица, зарегистрированного в установленном порядке. Предприятием как объектом права считается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Предприятие в целом или его часть может быть объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав.

Оценка стоимости различных объектов в систему антикризисного управления. Одной из основных целей оценки предприятия в целях антикризисного управления. Антикризисное управление — целостная система взаимосвязанных методов и приёмов И напротив, снижение рыночной стоимости предприятия является главным Поэтому при планировании антикризисной стратегии необходимо Это, прежде всего построение системы показателей для оценки.

Система показателей при оценке стоимости предприятия антикризисном управлении

Оценка стоимости бизнеса в антикризисном управлении Система показателей при оценке стоимости предприятия антикризисном управлении Оценка эффективности контекстной рекламы. Просто о сложном Список литературы по курсу Определение стоимости кризисного предприятия имеет ряд особенностей, связанных со спецификой предприятия, уровнем развития кризиса, этапами внешнего управления, а также наличием инноваций. Оценка бизнеса выступает в качестве инструмента системы антикризисного управления, применение которого дает управляющей системе объективную информацию о стоимости различных элементов управляемой системы. Данная информация необходима для внесения корректировок в разрабатываемую стратегию вывода предприятия из кризиса. В настоящее время одной из характеристик современной экономики России является наличие большого количества кризисных предприятий, многие из которых попадают в трудную финансовую ситуацию вследствие многочисленных попыток осуществить инновационную деятельность на предприятии. Для таких предприятий особенно актуально определение стоимости бизнеса с целью продажи или реорганизации, следовательно, актуальным в современных условиях становится оценка бизнеса в системе антикризисного управления, которая обусловлена рядом особенностей. На начальном этапе происходящих в России социально-экономических преобразований оценка проводилась главным образом для удовлетворения требований кредитно-финансовых институтов, государственных органов власти и других внешних ПО отношению к предприятию субъектов рынка. Интерес к оценочной деятельности у собственников бизнеса и менеджмента сформировался в ходе проведения оценочными компаниями переоценки активов, позволившей оптимизировать налогообложение, а также в предкризисных ситуациях, когда правильное определение стоимости бизнеса позволяло сохранить его устойчивость либо продать с максимальной выгодой. Сегодня одним из наиболее востребованных направлений оценочной деятельности в России являются консультационные услуги в области антикризисного управления. Методы оценки бизнеса применяются для разработки инструментов, позволяющих не только измерять стоимость компании, но и управлять ее изменением. Исследования зарубежных специалистов показали, что страны, и которых на основе оценки стоимости бизнеса разрабатывается стратегии предприятий, лидируют по производительности труда и конкурентоспособности своих товаров и услуг на мировых рынках, а также наименее подвержены кризисным явлениям. Однако использование зарубежного опыта в российских условиях невозможно без тщательного анализа возможности применения отдельных элементов стоимостной оценки в системе антикризисного управления. Разработка механизмов применения оценки бизнеса в системе антикризисного управления позволит реализовать потенциал российских предприятий в области рыночной капитализации как основного критерия успеха компании с учетом непостоянства и изменчивости экономики. Для проведения эффективной антикризисной политики антикризисный управляющий в первую очередь должен определить стоимость кризисного предприятия, а затем постоянно следить за ее дальнейшим изменением для определения эффективности применяемых инструментов управления. В этой связи управляющему, для того чтобы эффективно руководить кризисным предприятием, необходимо четко ориентироваться в используемых подходах и методах оценки. Одной из основных целей оценки предприятия в целях антикризисного управления является получение информации о его стоимости, а также ориентация управленческого процесса на достижение целей, стоящих перед руководством предприятия. Реализуя данную цель, оценка выполняет ряд функций, а именно выступает критерием эффективности применяемых антикризисным управляющим мер; служит исходной информацией для принятия определенных решений в ходе антикризисного арбитражного управления, в том числе для определения размера конкурсной массы.

Оценка бизнеса в целях антикризисного управления

Определение стоимости кризисного предприятия имеет ряд особенностей, связанных со спецификой предприятия, уровнем развития кризиса, этапами внешнего управления, а также наличием инноваций. Оценка бизнеса выступает в качестве инструмента системы антикризисного управления, применение которого дает управляющей системе объективную информацию о стоимости различных элементов управляемой системы.

Данная информация необходима для внесения корректировок в разрабатываемую стратегию вывода предприятия из кризиса. В настоящее время одной из характеристик современной экономики России является наличие большого количества кризисных предприятий, многие из которых попадают в трудную финансовую ситуацию вследствие многочисленных попыток осуществить инновационную деятельность на предприятии.

Для таких предприятий особенно актуально определение стоимости бизнеса с целью продажи или реорганизации, следовательно, актуальным в современных условиях становится оценка бизнеса в системе антикризисного управления, которая обусловлена рядом особенностей. На начальном этапе происходящих в России социально-экономических преобразований оценка проводилась главным образом для удовлетворения требований кредитно-финансовых институтов, государственных органов власти и других внешних ПО отношению к предприятию субъектов рынка.

Интерес к оценочной деятельности у собственников бизнеса и менеджмента сформировался в ходе проведения оценочными компаниями переоценки активов, позволившей оптимизировать налогообложение, а также в предкризисных ситуациях, когда правильное определение стоимости бизнеса позволяло сохранить его устойчивость либо продать с максимальной выгодой.

Сегодня одним из наиболее востребованных направлений оценочной деятельности в России являются консультационные услуги в области антикризисного управления. Методы оценки бизнеса применяются для разработки инструментов, позволяющих не только измерять стоимость компании, но и управлять ее изменением. Исследования зарубежных специалистов показали, что страны, и которых на основе оценки стоимости бизнеса разрабатывается стратегии предприятий, лидируют по производительности труда и конкурентоспособности своих товаров и услуг на мировых рынках, а также наименее подвержены кризисным явлениям.

Однако использование зарубежного опыта в российских условиях невозможно без тщательного анализа возможности применения отдельных элементов стоимостной оценки в системе антикризисного управления. Разработка механизмов применения оценки бизнеса в системе антикризисного управления позволит реализовать потенциал российских предприятий в области рыночной капитализации как основного критерия успеха компании с учетом непостоянства и изменчивости экономики.

Для проведения эффективной антикризисной политики антикризисный управляющий в первую очередь должен определить стоимость кризисного предприятия, а затем постоянно следить за ее дальнейшим изменением для определения эффективности применяемых инструментов управления. В этой связи управляющему, для того чтобы эффективно руководить кризисным предприятием, необходимо четко ориентироваться в используемых подходах и методах оценки.

Одной из основных целей оценки предприятия в целях антикризисного управления является получение информации о его стоимости, а также ориентация управленческого процесса на достижение целей, стоящих перед руководством предприятия. Реализуя данную цель, оценка выполняет ряд функций, а именно выступает критерием эффективности применяемых антикризисным управляющим мер; служит исходной информацией для принятия определенных решений в ходе антикризисного арбитражного управления, в том числе для определения размера конкурсной массы.

Конкурсный управляющий в соответствии со ст. В этом случае оценка стоимости выступает в качестве инструмента системы антикризисного управления, применение которого дает управляющей системе объективную информацию о стоимости различных элементов управляемой системы.

Оценивая рыночную стоимость предприятия, можно с достаточно высокой степенью точности определить, насколько успешно оно в своей деятельности. Так, например, увеличение рыночной стоимости предприятия означает, что предприятие находится на стадии роста, развивается производство, расширяется сбытовая сеть, предприятие осваивает новые рынки сбыта. И напротив, снижение рыночной стоимости предприятия является главным индикатором неблагополучного положения дел предкризисного состояния, банкротства.

В связи с этим принятие верных управленческих решений невозможно без информации о стоимости бизнеса1.

Оценка имущества предприятия в целях антикризисного управления предполагает расчет различных видов стоимости, а именно: рыночной стоимости, стоимости при существующем использовании, ликвидационной и утилизационной, инвестиционной, стоимости, ограниченной рынком. Таким образом, один и тот же объект в конкретный момент времени может быть оценен по-разному, а также может иметь неодинаковую стоимость. Так, величина рыночной стоимости действующего предприятия будет значительно отличаться от величины ликвидационной стоимости того же предприятия.

В первом случае стоимость компонентов предприятия определяется на основе их вклада в общий бизнес, то есть предприятие оценивается как единое целое, потенциально прибыльное в будущем. Во втором случае происходит реализация отдельных видов активов предприятия по цене значительно ниже рыночной, поскольку в большинстве случаев определение ликвидационной стоимости подразумевает продажу активов в сжатые сроки2. Оценка бизнеса составляет одну из важнейших задач внешних управляющих, назначаемых по решению суда для осуществления финансового оздоровления или ликвидации признанных судом банкротами предприятий3.

Вычисляя величину стоимости предприятий-банкротов, необходимо учесть множество факторов, к числу которых относятся: доход, генерируемый оцениваемым объектом; риски, сопровождающие получение этого дохода; характерные черты оцениваемого объекта, включая состав и структуру активов и обязательств; текущая ситуация в отрасли и в экономике в целом.

Оценка бизнеса необходима для выбора обоснованного направления реструктуризации предприятия. В процессе оценки бизнеса выявляются возможные подходы к управлению предприятием и определяется, какой из них обеспечит предприятию максимальную эффективность, а следовательно, и более высокую рыночную цену, что и выступает основной целью собственников и задачей менеджеров фирм в переходной экономике4.

Грязновой, М. Оценка бизнеса предусматривается законодательством1, и касается таких встречающихся в рыночной экономике хозяйственных ситуаций, как: выкуп паев акций в закрытых компаниях обществ с ограниченной ответственностью и закрытых акционерных обществ или пая в товариществах при выходе из их состава одного из акционеров; миссия новых акций открытыми акционерными обществами; подготовка к продаже приватизируемых предприятий; обоснование вариантов санации предприятий-банкротов; подготовка к продаже обанкротившихся предприятий, выставляемых на конкурс.

Некоторые из этих ситуаций типичны для любой страны с рыночной экономикой, некоторые более подходят к современной российской системе хозяйствования2. В связи со значимостью определения начальной цены предприятия должника необходимо ответить на вопрос о том, какие методы оценки целесообразны при вычислении начальной цены предприятия должника, для чего следует определить задачи проводимой оценки, в арбитражном управлении на различных стадиях процедуры банкротства.

Представляется очевидным, что продажа предприятия должника возможна в процедурах внешнего управления только при наличии инвесторов покупателей , заинтересованных в приобретении данного бизнеса3.

Оценка бизнеса в системе антикризисного управления на различных стадиях процедуры банкротства решает различные задачи. На этапе наблюдения на основании проведенной оценки можно определить размер конкурсной массы и, сопоставив ее с задолженностью предприятия, теоретически обосновать наличие или отсутствие возможности восстановления платежеспособности предприятия-должника. Также на этом этапе оценка стоимости имущества необходима для установления достаточности имущества должника для покрытия судебных издержек и расходов на вознаграждение арбитражным управляющим.

Когда на предприятии решением арбитражного суда введена процедура внешнего управления, оценка стоимости предприятия используется внешним управляющим при составлении плана внешнего управления. В частности, с помощью затратного и доходного подходов к оценке собственности определяется стоимость имущественного комплекса предприятия при возможной его продаже, а также оценивается стоимость отдельно взятых активов несостоятельного предприятия.

Кроме того, результаты оценки на этапе конкурсного производства помогают определить приблизительные размеры конкурсной массы, которая сформируется в результате реализации имущества.

Конкурсный управляющий при продаже, например, имущественного комплекса организации в соответствии со ст. Если же стоимость имущественного комплекса определяется без использования оценочных методов, то возникает большая вероятность искажения реальной стоимости, в результате чего кредиторы предприятия-должника, как правило, недополучают денежные средства в счет погашения своих требований.

Например, если стоимость производственного комплекса, полученная использования оценочных методов, окажется слишком высокой по сравнению с реальной рыночной стоимостью, то потенциальные покупатели откажутся от заключения сделки по покупке вышеуказанного актива2. Оценка бизнеса. Таля, М. Конкурсному управляющему придется продавать активы по отдельности, что в итоге приведет к физической ликвидации производственного комплекса и сделает невозможным его переход в руки эффективного собственника.

И наоборот, необоснованно заниженная стоимость имущественного комплекса предприятия-должника также ударит по карману кредиторов, так как в этом случае использование оценочных методов помогло бы найти реальную стоимость и соответственно увеличить конкурсную массу. Помимо определения стоимости финансово-кризисного предприятия в настоящее время все больший интерес представляет повышение рыночной стоимости такого предприятия посредством инноваций и отражение этого в оценочной деятельности.

Те предприятия, которые в целях выхода из кризиса применяют инновационные проекты, ориентируются сначала на рост оценочной рыночной стоимости, то есть на то, что после вывода акций этих предприятий на фондовый рынок что будет необходимо для привлечения нового капитала в результате эмиссии дополнительного количества обыкновенных акций стоимость акций будет максимально высокой. Это позволит предприятию привлечь больше средств для своего дальнейшего развития, а также расширить объем выпуска и продаж ранее освоенной рентабельной продукции.

Инвестиционные проекты, основанные на инновациях, должны предполагать возможность наилучшего выбора из тех новшеств, которые способны за счет существенного снижения себестоимости либо в результате освоения удовлетворяющего новые потребности рынка продукта обеспечить перспективы на максимально высокие уровни продаж и денежные потоки.

При этом очевидным преимуществом пользуются те предприятия, у которых имеется достаточный научно-технический потенциал на стадии максимально близкой к промышленной готовности выпуска соответствующей продукции. Наилучшими возможностями для скорейшего повышения своей рыночной стоимости и выхода из финансового кризиса обладают именно те предприятия, которые ранее позаботились о финансировании необходимого научно-технического потенциала.

Если не учитывать старые инвестиционные проекты, которые приближаются к окончанию своего срока полезной жизни, то наиболее интересными случаями покупки предприятия-должника могут оказаться следующие два: предприятие-банкрот ранее начало перспективные инвестиционные проекты, но предприятию не хватило фондов или времени для их доведения до стадии освоения выпуска и продаж выгодного продукта; предприятие-банкрот имеет конкурентные преимущества по реализации очевидно перспективных инвестиционных проектов по освоению новых продуктов и процессов, но, оказавшись банкротом, не обладает ни средствами самофинансирования , ни достаточной финансовой привлекательностью1.

В принципе оба указанных типа инновацийимеют право на существование в условиях современной экономики. Это создает опасность потери большей части потенциальных потребителей вследствие раннего подключения конкурентов; во вторых, с точки зрения окупаемости инвестиций инновации первого типа более предпочтительны, так как они своей начавшейся эффективностью дают сигнал фондовому рынку об улучшившейся перспективе в кризисной фирме в течение короткого периода времени; в-третьих, инновации первого типа сохраняют независимость кризисной фирмы от потенциально опасных третьих лиц, которые в данном случае не будут привлекаться для финансирования инвестиций рассматриваемого предприятия2.

Вклад инноваций, как инвестиционных проектов, в повышение рыночной стоимости предприятия изменяется по мере того, как реализуются отдельные последовательные стадии жизненного цикла инновации. Это обстоятельство необходимо особо учитывать при проведении оценки финансово нездорового предприятия.

Оценка бизнеса: Анализ и оценка компаний закрытого типа: Пер. Определение вклада тех или иных инноваций в увеличение стоимости финансово-кризисного предприятия зависит от многих факторов: коммерческой перспективности и рискованности новшества, доступности предполагаемой инновации и в целом общей финансовой эффективности.

Если оценивать кризисное предприятие по методу дисконтирования денежного потока, то его максимально возможную цену, с учетом инноваций можно определить в двух случаях: без внедрения того или иного новшества и для случая его внедрения. Сопоставив получаемые расчетные величины, можно определить вклад инновации в повышение стоимости предприятия. Применительно к случаю внедрения антикризисного новшества обоснованная рыночная стоимость предприятия уже на момент внесения полной ясности оказывается равной остаточной текущей стоимости ожидаемых доходов предприятия PVост отличающейся от его остаточной текущей стоимости без учета внедрения новшества Цтах на чистую текущую стоимость PVост.

Далее можно вычислить вклад антикризисного новшества путем определения разницы между двумя приведенными показателями: Таким образом, целью оценки будет являться определение инвестиционной стоимости предприятия. За счет привлеченного капитала можно профинансировать дающие быструю отдачу инвестиции, а также завершить прерванный в силу Нехватки средств инвестиционный процесс по ранее начатым инвестиционным проектам, находящимся на стадии, когда при их дальнейшем появлении дополнительных доходов ожидается в ближайшее время1.

Согласно данной концепции главным фактором конкурентоспособности фирмы в частности, в переходной экономике как в долгосрочном, так и в краткосрочном плане является инновативность фирмы, то есть ее способность к радикальным и частным инновациям. Таким образом, говоря об особенностях стоимостной оценки кризисного предприятия, можно сделать следующие выводы: 1.

Оценка стоимости выступает критерием эффективности применяемых антикризисным управляющим мер на основе определения изменения стоимости предприятия в зависимости от применения альтернативных наборов антикризисных решений , то есть является одним из важнейших элементов управляющей подсистемы системы антикризисного управления. Оценка бизнеса - М. Competitive Strategies. Оценка стоимости предприятия служит исходной информацией для принятия определенных решений в ходе антикризисного управления.

Оценка стоимости играет немаловажную роль в арбитражном управлении на различных стадиях процедуры банкротства: на стадии наблюдения временный управляющий с помощью оценки стоимости определяет рыночную стоимость предприятия, на котором ему предстоит работать; на стадии внешнего управления внешний управляющий для определения дальнейшего протекания процесса банкротства с помощью метода дисконтированных денежных потоков может просчитать в плане внешнего управления варианты развития предприятия в зависимости от суммы и условий инвестирования либо с помощью метода чистых активов показать реальную стоимость предприятия; на стадии конкурсного производства конкурсный управляющий с помощью метода ликвидационной стоимости составляет календарный график реализации активов предприятия и рассчитывает ликвидационную стоимость бизнеса.

Оценка в системе антикризисного управления позволяет определить инвестиционную стоимость бизнеса с учетом инновационной деятельности предприятия. Подводя итог, хотелось бы отметить, что место и роль оценки кризисного предприятия во внешнем управлении имеют большое значение. Наряду с этим огромное значение при оценке кризисного предприятия имеет учет инновативности фирмы, так как это повышает ее рыночную стоимость и дает в дальнейшем дополнительные преимущества.

Таким образом, опенка стоимости является неотъемлемым элементом системы антикризисного управления. Литература 1. Porter М. Валдайцев СВ. Антикризисное управление на основе инноваций. Пратт Ш. Оценка бизнеса: Анализ и оценка компаний закрытого типа. Федеральный закон от 29 июля 1998 г.

Грязнова Система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы. Коротков Управление, в котором поставлено определенным образом предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития. Теоретические аспекты оценки стоимости предприятия при реструктуризации 1. Экономика Оценка бизнеса в целях антикризисного управления Казахстанская экономика предъявляет спрос на стоимостную оценку бизнеса при осуществлении таких видов деятельности как кредитование под залог, купля-продажа, страхование имущества и пр. Так, например, в г.

Экономика Оценка бизнеса в целях антикризисного управления Казахстанская экономика предъявляет спрос на стоимостную оценку бизнеса при осуществлении таких видов деятельности как кредитование под залог, купля-продажа, страхование имущества и пр. Так, например, в 2013 г. Особенно актуальным в современных условиях становится оценка бизнеса в системе антикризисного управления. Антикризисное управление предполагает проведение комплекса мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов по его устранению и преодолению. Так, например, увеличение рыночной стоимости предприятия означает, что предприятие находится на стадии роста, развивается производство, расширяется сбытовая сеть, предприятие осваивает новые рынки сбыта. Диагностические исследования необходимо проводить во всех структурах и на всех уровнях управления. Но в кризисной ситуации реализацию изменений надо осуществить в жестко ограниченный срок. Завершающее явление - банкротство предприятия.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Антикризисное управление

Определение стоимости кризисного предприятия имеет ряд особенностей, связанных со спецификой предприятия, уровнем развития кризиса, этапами внешнего управления, а также наличием инноваций. Оценка бизнеса выступает в качестве инструмента системы антикризисного управления, применение которого дает управляющей системе объективную информацию о стоимости различных элементов управляемой системы. Данная информация необходима для внесения корректировок в разрабатываемую стратегию вывода предприятия из кризиса. В настоящее время одной из характеристик современной экономики России является наличие большого количества кризисных предприятий, многие из которых попадают в трудную финансовую ситуацию вследствие многочисленных попыток осуществить инновационную деятельность на предприятии. Для таких предприятий особенно актуально определение стоимости бизнеса с целью продажи или реорганизации, следовательно, актуальным в современных условиях становится оценка бизнеса в системе антикризисного управления, которая обусловлена рядом особенностей.

Антикризисное управление — целостная система взаимосвязанных методов и приёмов И напротив, снижение рыночной стоимости предприятия является главным Поэтому при планировании антикризисной стратегии необходимо Это, прежде всего построение системы показателей для оценки. Антикризисное управление — целостная система взаимосвязанных при определении стоимости залога, необходимого для получения кредита и т. д. .. на соответствующий финансовый показатель оцениваемого предприятия​. В процессе оценки стоимости и структуры внеоборотных активов Основными задачами оценки финансового результата при диагностике Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей​, отображающих Эффективность управления финансовыми ресурсами позволяет.

Российская экономика предъявляет спрос на стоимостную оценку при осуществлении таких видов деятельности как кредитование под залог, купля-продажа акций, дополнительная эмиссия, страхование имущества и пр. Кроме того, заказчики испытывают потребность в проведении независимой экспертизы по многим направлениям, а именно: 1.

.

.

.

.

.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 4
  1. silkuwelsa

    Абсолютно с Вами согласен. В этом что-то есть и мне кажется это отличная идея. Я согласен с Вами.

  2. Борислав

    Присоединяюсь. Я согласен со всем выше сказанным. Давайте обсудим этот вопрос.

  3. Вадим

    Каждый день проверяю написал ли ты что-нибудь новое. Классный блог. Жду с нетерпением возвращения. Успехов и новой волны.

  4. dreamdedown

    Поздравляю, это просто отличная мысль

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных